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稀土板块与个股成为最新战略型配置

顶丰证券 2021-04-04 22:06:56 浏览962

  稀土供给端严控持续,关注板块的投资机会:流动性合理充裕,全球量化宽松趋势持续,流动性合理充裕,稀土价格有望得到支撑。稀土行业供需格局有望向好,随着稀土功能材料高速发展,全球稀土消费量有望持续增长,预计2021 年全球稀土消费量将达19.9 万吨,2017-2021 全球稀土消费量CAGR 7%2020 年稀土生产指标已下达,供给端严控持续,叠加打黑、环保高压、收储预期等因素影响,我们预计稀土供给将会持续受限,供需基本面有望改善,逆全球化下稀土资源的战略价值或将持续提升。稀土行业有望长期向好,我国稀土资源储量全球第一,稀土的下游应用持续往精深加工方向发展的趋势已经形成,在政策的引导促进下,我国有望建成全球最完整、最全面的稀土产业链,稀土价格迎来投资契机。

 

建议关注重点公司:五矿稀土、北方稀土

 

五矿稀土:

 

基本面:公司为国内最大的南方离子型稀土分离加工企业之一。主要从事稀土氧化物、稀土金属、稀土深加工产品经营及贸易,以及稀土技术研发、咨询服务。公司主导产品包括高纯的单一稀土氧化物及稀土共沉物,其中80%以上产品纯度大于99.99%,高纯氧化镧、高纯氧化钇等部分稀土氧化物纯度可达99.9999%以上,资源利用率达到98.5%以上。

 

公司旗下稀土研究院是公司稀土产品研发平台,主要从事稀土开采、分离环节节能环保的资源综合利用和工艺改进及稀土应用产品的研究与开发工作,系国家“863”“973”计划承担单位之一。已形成的核心技术主要包括稀土分离工艺优化设计系统,溶剂萃取法分离生产超高纯稀土技术,稀土分离生产过程物料联动循环利用环保等技术。

 

技术面:

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突破底部整理平台,震荡上行趋势明显,值得关注。

 

风险提示:公司业绩不达预期,稀土涨价幅度低于预期。

 

北方稀土:

 

基本面:公司为六大稀土企业集团之一中铝集团的成员单位,2012年借壳上市之后通过向上游整合实现由单一稀土分离冶炼向上下游资源一体化的转变。公司目前稀土矿资源总量近5万吨/年(REO),仅次于国内第一大稀土集团包钢-北方稀土。公司稀土资源结构呈现轻重稀土兼具、海内外市场并举。公司正在推进海外格陵兰矿国内独居石选矿增产项目,随着国内外项目落地,公司稀缺资源储备将进一步提升。

 

通过开发利用白云鄂博稀土资源,公司建立了层次分明、特长突出、 契合公司发展需求的科研工作体系,并由此形成了公司雄厚的稀土科研、技术、人才积累与储备。在此基础上,公司下属的稀土研究院是全球最大 的稀土专业科研院所,该院及依托该院组建的各类国家、自治区级重点中心、重点实验室,在国内外稀土基础前沿领域、新产品开发、新技术推广应用、检测分析、情报收集与应用等方面具有领先优势。公司各子企业建 立的技术(研发)中心,服务于公司基层生产与市场一线需要,是公司科 技研发与技术创新的基础载体。

 

技术面:

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突破整理平台,股价高位震荡洗盘,技术平台重心上移,震荡洗盘后有望重拾升势,值得持续关注。

 

本文内容及数据仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。投资有风险,入市需谨慎。